آمار روندها در صنعت پخت ایالات متحده می 2023

نگاهی به رویدادهای اخیر در صنعت بانکداری، آنچه جدید و آشناست

رویدادهای اخیر در صنعت بانکداری

تحولات سال 2023 پیرامون موسسات مالی مختلف، از جمله ش،ت‌ها و ادغام تحت رهبری ،ت، همراه با تغییر شرایط اقتصاد کلان، عدم اطمینان در مورد ثبات و سلامت صنعت بانکداری در ایالات متحده و خارج از کشور ایجاد کرده است.

عدم قطعیت، رویدادهای قبلی مربوط به موسسات مالی را به یاد می آورد. بحران مالی جه، 2007-2008 دوره ای از تلاطم قابل توجه در بازارهای مالی بود که با ورش،تگی های متعدد بانک ها همراه شد. بر اساس ،ن های شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC)، بین سال های 2008 تا 2013، نزدیک به 500 بانک با مجموع دارایی های بیش از 900 میلیارد دلار (به دلار 2022) ش،ت خوردند.¹ چند دهه قبل، در خلال بحران پس‌انداز و وام دهه‌های 1980 و 1990، بیش از 1600 مؤسسه مالی با دارایی‌های ،یبی نزدیک به 600 میلیارد دلار (به دلار 2022) ش،ت خوردند.²

در مقابل، دهه گذشته ورش،تگی بانکی کمتری داشته است. میانگین تعداد بانک‌های ورش،ته در سال بین سال‌های 2013 و 2022، 7.1 بود که ،ری از میانگین تعداد 93.0 بانک‌های ورش،ته در سال طی دوره 2008-2012 است. شکل 1 را ببینید.

شکل 1 تعداد ورش،تگی بانک ها از زمان بحران مالی جه، 2008-2022 کاهش یافته است.

به طور مشابه، تعداد و دارایی‌های بانک‌هایی که توسط FDIC به‌،وان در معرض خطر ش،ت بیشتر طبقه‌بندی شده‌اند (ی،ی «بانک‌های مشکل‌دار»)³ پایین تر از سطوح بالاتر مشاهده شده در دوره 2008-2014 باقی مانده اند.⁴ شکل 2 را ببینید.

شکل 2 تعداد و دارایی های “بانک های مشکل دار” کمتر از سطوح تاریخی 2008-2022 بوده است.

علیرغم ثبات و سلامت نسبی سیستم بانکی در دهه گذشته، ورش،تگی‌های اخیر بانک‌ها و میزان زیان‌های محقق نشده در ترا،مه بانک‌ها سؤالاتی را در مورد آنچه ممکن است پیش بیاید (به ،وان مثال، ورش،تگی‌های اضافی بانک، زیان وام‌های املاک تجاری، فروش دارایی آتش سوزی). بر اساس برآوردهای FDIC، تا پایان سه ماهه چهارم 2022، بانک ها بیش از 620 میلیارد دلار زیان تحقق نیافته در پرتفوی اوراق بهادار موجود برای فروش و نگهداری شده تا سررسید خود نگه داشته اند.⁵ شکل 3 را ببینید.

شکل 3 زیان های تحقق نیافته در اوراق بهادار سرمایه گذاری در سال 2022 / 2008-2022 رشد کرد

ارزش‌گذاری بازار سهام بانک‌ها پس از ش،ت بانک سیلی، ولی و تا آغاز ماه مه 2023 بدتر شده است، که نشان‌دهنده نگر،‌های بازار در مورد آنچه ممکن است در پیش باشد. به ،وان مثال، دو شاخص قیمت سهام بانک های منطقه ای ایالات متحده، ی،ی شاخص بانکداری منطقه ای KBW⁶ و شاخص بانک های منطقه ای منتخب داوجونز ایالات متحده،⁷ نسبت به سطح خود در 8 مارس 2023، درست قبل از رویدادهای بانک سیلی، ولی، به ترتیب 26 درصد و 32 درصد کاهش یافته اند. برخی از اجزای شاخص حتی بیش از شاخص ها کاهش یافته اند. به ،وان مثال، بانک وسترن آلیانس و بانک وسترن پسیفیک به ترتیب 57 و 75 درصد نسبت به قیمت پای، خود در 8 مارس 2023 کاهش یافته اند و سهام بانک فرست ریپابلیک در آن دوره، قبل از FDIC، 97 درصد کاهش یافته است. -مصرف در 1 می 2023. به شکل 4 مراجعه کنید.

شکل 4 ارزش های بازار بانک های منطقه ای رو به وخامت گذاشته و در رکود باقی مانده اند 23/3/23-5/2/23

مطبوعات عمومی گزارش داده‌اند که جریان خالص ورودی به صندوق‌های بازار پول ایالات متحده در مارس 2023 به بیش از 340 میلیارد دلار افزایش یافته است که بالاترین میزان از اوایل همه‌گیری COVID-19 در آوریل 2020 است.⁸ حرکت سریع به صندوق‌های بازار پول، که ممکن است به سیستم بانکی فشار بیاورد، به عواملی از جمله سرمایه‌گذار، که به دنبال بازدهی بالاتر از سپرده‌های بانکی هستند و این دیدگاه که صندوق‌های بازار پول ممکن است امن‌تر از سپرده‌های بانکی بدون بیمه باشند، نسبت داده شده است، زیرا وجوه در بسیار سرمایه‌گذاری می‌شوند. رتبه بندی سرمایه گذاری های کوتاه مدت⁹ این سیگنال‌های بازار نشان می‌دهد که علاوه بر نگر،‌های کوتاه‌مدت در مورد ش،ت مؤسسات مالی، ممکن است سؤالاتی در مورد سودآوری بلندمدت بخش بانکی وجود داشته باشد.

---

¹ لین شیبوت و جورج دو ورگس، «وظایف و رویکردهای حل‌وفصل FDIC: مقایسه بحران‌های 1980 تا 1994 و 2008 تا 2013»، مطالعات کارکنان شرکت بیمه سپرده فدرال، 2020، ص. 7. تبدیل ارقام دلار به 2022 دلار بر اساس داده های CPI از FRED سنت لوئیس موجود در https://fred.stlouisfed.org/.

² لین شیبوت و جورج دو ورگس، «وظایف و رویکردهای حل‌وفصل FDIC: مقایسه بحران‌های 1980 تا 1994 و 2008 تا 2013»، مطالعات کارکنان شرکت بیمه سپرده فدرال، 2020، ص. 7. تبدیل ارقام دلار به 2022 دلار بر اساس داده های CPI از FRED سنت لوئیس موجود در https://fred.stlouisfed.org/.

³ FDIC «بانک‌های مشکل‌دار» را به‌،وان بانک‌هایی با رتبه‌بندی 4 یا 5 شناسایی می‌کند – دو پایین‌ترین رتبه، که به مؤسساتی اشاره می‌کنند که نقص‌هایی در عملکرد یا عملکرد آن‌قدر شدید نشان می‌دهند که ش،ت یا یک احتمال مشخص است (4 رتبه) یا احتمال دارد ( رتبه 5) مگر اینکه نواقص اصلاح شود.» دیدن “بحران و پاسخ: تاریخچه FDIC، 2008-2013″، شرکت بیمه سپرده فدرال، 2017.

⁴ افزایش شدید دارایی‌های «بانک‌های مشکل‌دار» در سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۱ «ابروها را در جامعه بانکی و سرمایه‌گذاری برانگیخت» و شرکت‌کنندگان در صنعت حدس زدند که یک مؤسسه مالی بزرگ به فهرست «بانک مشکل‌دار» به دلیل وخامت اوضاع اضافه شده است. به عواملی که ممکن است شامل «انطباق با قانون رازداری بانکی، یا BSA، و سیاست‌های مبارزه با پولشویی، یا AML» باشد. دیدن «رتبه‌بندی ضعیف مدیریت احتمالاً یک بانک بزرگ را در فهرست «بانک مشکل» FDIC قرار داده است.» اس اند پی گلوبال، 4 آوریل 2022، موجود در https://www.spglobal.com/marketintelligence/en/news-insights/latest-news-headlines/poor-management-rating-likely-placed-a-large-bank-on-fdic-s-problem-bank- list-69475896.

⁵ به سودهای (زیان) تحقق نیافته در اوراق بهادار سرمایه گذاری، نمایه بانکی فصلی FDIC برای سه ماهه چهارم 2022، در دسترس در https://www.fdic.gov/،ysis/quarterly-banking-profile/qbp/2022dec/.

⁶ به گزارش NASDAQ، شاخص بانکداری منطقه ای KBW به دنبال منع، ، عملکرد شرکت های آمریکایی است که به ،وان بانک های منطقه ای یا صرفه جویی تجارت می کنند. دیدن https://indexes.nasdaqomx.com/Index/Overview/KRX.

⁷ طبق گزارش S&P Global، شاخص Dow Jones US Select Regional Banks برای سنجش عملکرد شرکت های آمریکایی در بخش بانک های منطقه ای طراحی شده است. دیدن https://www.spglobal.com/spdji/en/indices/equity/dow-jones-us-select-regional-banks-index/.

⁸ سیل نقدینگی به وجوه بازار پول ایالات متحده می تواند به مشکلات بانکی بیافزاید. فایننشال تایمز، 30 مارس 2023.

⁹ “مردم میلیاردها دلار را از حساب های بانکی به صندوق های بازار پول منتقل کرده اند. آنها چه هستند؟،” بازار، 5 آوریل 2023.